2017年，LED顯示屏行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展轉(zhuǎn)機(jī)，眾多大型企業(yè)營(yíng)收可觀，獲得了大幅度的增長(zhǎng)。伴隨LED滲透率的不斷提升，全球LED產(chǎn)業(yè)增速正逐步趨緩，而LED上游芯片及中游封裝企業(yè)市場(chǎng)占有率卻大大提高。近日，許多廠家加速擴(kuò)產(chǎn)，獲得了巨大的利潤(rùn)，受行業(yè)影響，供不應(yīng)求下部分LED企業(yè)盈利將再度攀升，而這營(yíng)收的背后卻大有故事。
LED芯片短期內(nèi)供需緊張
近來(lái)，LED芯片供不應(yīng)求趨勢(shì)明顯。從供給上來(lái)看，2017年有效LED芯片產(chǎn)能8328萬(wàn)片，截止2016年有效產(chǎn)能約1083臺(tái)，對(duì)應(yīng)產(chǎn)能約6300萬(wàn)片／年。而自2016年開(kāi)始，LED芯片整體供給需求保持弱平衡，部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能緊張。到2017年，由于原材料漲價(jià)，整個(gè)上游LED芯片供不應(yīng)求，導(dǎo)致龍頭企業(yè)紛紛提價(jià)，芯片市場(chǎng)再次迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)了解，今年LED芯片龍頭企業(yè)增加約345臺(tái)機(jī)器，今年年底全球有效產(chǎn)能達(dá)到8328萬(wàn)片／年。
從需求上來(lái)看，據(jù)測(cè)算2017年對(duì)LED外延片需求量9235萬(wàn)片。其中照明芯片需求4704萬(wàn)片增長(zhǎng)20％；戶(hù)外全彩顯示屏需求2602萬(wàn)片增長(zhǎng)5％；戶(hù)內(nèi)小間距需求102萬(wàn)片增長(zhǎng)50％；手機(jī)背光需求139萬(wàn)片；平板電腦背光需求44萬(wàn)片；電腦及電視機(jī)背光需求699萬(wàn)片；汽車(chē)燈具需求106萬(wàn)片；其他約839萬(wàn)片。綜上數(shù)據(jù)可見(jiàn)，2017年LED芯片總需求面積預(yù)估在9235萬(wàn)片，增長(zhǎng)約12．5％。
LED封裝擴(kuò)產(chǎn)增收
目前，全球LED封裝產(chǎn)值153億美元增速回暖到5％，歐、美、日等國(guó)外廠商主導(dǎo)高端市場(chǎng)，2015年中國(guó)產(chǎn)值份額達(dá)21％，位列全球一，預(yù)計(jì)這一比例將在未來(lái)2～3年進(jìn)一步提升。同時(shí)LED封裝行業(yè)集中度不斷提高，國(guó)內(nèi)龍頭封裝企業(yè)盈利能力提升。
中國(guó)LED封裝龍頭企業(yè)木林森當(dāng)前產(chǎn)能已超過(guò)42000kk／月，2016年預(yù)計(jì)營(yíng)收突破50億，位列國(guó)內(nèi)一，行業(yè)寡頭顯現(xiàn)，并且成功收購(gòu)朗得萬(wàn)斯大踏步開(kāi)拓海外市場(chǎng)可期，同時(shí)在照明、芯片等領(lǐng)域紛紛投資重金布局。
多方推動(dòng) 市場(chǎng)需求上漲
縱觀整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)局勢(shì)，從2016年上半年開(kāi)始，由于行業(yè)變動(dòng)和原材料價(jià)格上漲，LED芯片、封裝、照明發(fā)起了多輪漲價(jià)，在“漲價(jià)潮”的影響下，2017年LED芯片龍頭企業(yè)三安光電，封裝龍頭企業(yè)木林森再次發(fā)出漲價(jià)口號(hào)，LED行業(yè)供需格局發(fā)生轉(zhuǎn)變。
如今，LED產(chǎn)業(yè)下游LED照明、LED顯示屏占比超過(guò)下游應(yīng)用的2／3。2017年全球LED照明市場(chǎng)滲透率有望超36％，增速超過(guò)20％，而小間距LED顯示屏市場(chǎng)增速超過(guò)50％，整體持續(xù)供需兩旺。
展望2017年，LED市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，廠商加速轉(zhuǎn)往小間距顯示屏、紅外線及紫外線LED等利基市場(chǎng)以求獲利，預(yù)估2017年全球LED市場(chǎng)產(chǎn)值將達(dá)154億美元，年成長(zhǎng)4％。小間距LED顯示屏市場(chǎng)則會(huì)成為中多LED屏企的必爭(zhēng)之地，此外，許多行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域及外延市場(chǎng)也會(huì)因行業(yè)市場(chǎng)需求而廣獲發(fā)展。
漲價(jià)潮持續(xù)蔓延
在業(yè)內(nèi)人士心中，LED行業(yè)漲價(jià)潮早已見(jiàn)怪不怪。從過(guò)去的惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)到如今的原材料漲價(jià)倒逼LED企業(yè)漲價(jià)，企業(yè)間的價(jià)格比拼發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的演變，此前誰(shuí)能將價(jià)格降到低誰(shuí)能夠獲得更大的利潤(rùn)，而今低價(jià)產(chǎn)品飽受詬病，一些價(jià)格高、品質(zhì)好的產(chǎn)品逐漸被用戶(hù)接受，漲價(jià)帶動(dòng)了整個(gè)LED行業(yè)消費(fèi)理念的提升和企業(yè)價(jià)格理性調(diào)整的演變。
漲價(jià)并不是短期性的，從目前的局勢(shì)來(lái)看，LED產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)漲價(jià)，這將是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。究竟?jié)q價(jià)潮會(huì)持續(xù)多久、漲價(jià)幅度有多高，企業(yè)并不能決定?？梢源_定的是，隨著行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格恢復(fù)到正常水平，企業(yè)盈利也會(huì)發(fā)生一些轉(zhuǎn)變，此前低價(jià)銷(xiāo)售導(dǎo)致的行業(yè)毛利率下降問(wèn)題將有所緩解。同時(shí)，隨著市場(chǎng)需求的大量擴(kuò)張，企業(yè)上調(diào)價(jià)格不斷擴(kuò)產(chǎn)無(wú)疑也會(huì)帶來(lái)更大的盈利空間。
其實(shí)，LED行業(yè)漲價(jià)潮除了受自身行業(yè)變動(dòng)影響外，一定程度上，與國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等大方面也有關(guān)聯(lián)，不論是上游LED芯片供需緊張、中游LED封裝企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)增收還是下游LED顯示屏、照明產(chǎn)品價(jià)格趨于合理，整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì)受到多方面因素的影響。
推動(dòng)技術(shù)升級(jí)及應(yīng)用拓展
企業(yè)營(yíng)收穩(wěn)步攀升，行業(yè)局勢(shì)不斷變化都會(huì)帶來(lái)一定的影響，LED產(chǎn)業(yè)目前的情況來(lái)看，市場(chǎng)需求日新月異，LED企業(yè)技術(shù)研發(fā)實(shí)力也會(huì)不斷提升，共同推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，制造出更加富有技術(shù)含量的產(chǎn)品。
另外，除了推動(dòng)行業(yè)技術(shù)升級(jí)外，許多新應(yīng)用領(lǐng)域也將逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)，像車(chē)用LED、VR／AR等市場(chǎng)也廣受追捧。目前，車(chē)用LED市場(chǎng)爆發(fā)，車(chē)向燈、尾燈等選用LED的地方越來(lái)越多；而VR／AR搭載LED顯示屏也可以實(shí)現(xiàn)更具科技感的顯示效果。因此，行業(yè)發(fā)展形勢(shì)向好，企業(yè)獲利增收，整個(gè)LED行業(yè)技術(shù)升級(jí)及，應(yīng)用也會(huì)獲得一定的拓展。
LED區(qū)域格局轉(zhuǎn)變
隨著一系列變動(dòng)，全球LED產(chǎn)業(yè)正逐步進(jìn)入“高原期”，增速不斷放緩。其中，中國(guó)廠商的市場(chǎng)份額則持續(xù)提升，正扮演越來(lái)越重要的角色。
數(shù)據(jù)顯示，上游LED芯片領(lǐng)域，2016年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)139億人民幣，同比成長(zhǎng)9％，芯片國(guó)產(chǎn)率上升到76％，前十大廠商市占率上升到77％；而在中游封裝領(lǐng)域，2016年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到589億人民幣，同比成長(zhǎng)6％，國(guó)產(chǎn)率上升到67％，前十大廠商市占率上升到43％。
可見(jiàn)，目前兩岸LED企業(yè)的技術(shù)差距正不斷縮小，大陸廠商在性?xún)r(jià)比上優(yōu)勢(shì)明顯。而擴(kuò)產(chǎn)的廠商主要集中在大陸，由此預(yù)測(cè)，未來(lái)LED本土化率會(huì)繼續(xù)提升。 除了上游LED芯片環(huán)節(jié)，在LED封裝環(huán)節(jié)，行業(yè)同樣正進(jìn)入平緩發(fā)展期。業(yè)界預(yù)測(cè)，2015年到2020年復(fù)合增長(zhǎng)率僅約6％，增速遠(yuǎn)遜色于前些年。
出于成本壓力，國(guó)內(nèi)許多LED企業(yè)也正由珠三角向其他區(qū)域轉(zhuǎn)移。另外，由于產(chǎn)業(yè)格局逐漸明朗，行業(yè)巨頭已現(xiàn)，部分中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型其他行業(yè)的跡象也開(kāi)始顯現(xiàn)。因此，企業(yè)大量營(yíng)收的背后是整個(gè)中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的演變。
鐘小姐
